美國總統川普簽署行政命令，宣稱要振興美國乾淨的煤炭產業。（圖片來源：川普社群平台）
美國總統川普重返白宮，4月30日迎來就職百日，期間他已簽署逾百項行政命令，強勢推翻前朝政策，更大動作拋出「關稅核彈」，掀起全球貿易震盪。川普消極應對氣候變遷的態度，市場也醞釀一股反ESG浪潮。《RECCESSARY》推出「川普百日新政」系列專題報導，盤點關稅衝擊、氣候政策與企業對策建議，深度解析川普執政下對再生能源產業衝擊與因應。
美國總統川普祭出「對等關稅」，造成全球市場恐慌，清潔能源產業也不例外，由於供應鏈短時間內難以調整，預料將對當地電池、電動車、太陽能影響最大，而正處於能源轉型浪尖上的東協國家，對美出口貿易大受影響，企業該如何化危機為轉機？
美國清潔能源受創深，化石燃料成本也上升
《時代雜誌》（Time）指出，美國許多清潔能源產業的零組件都依賴進口，例如電動車生產需要的關鍵礦物、晶片等，都將受到「對等關稅」影響而推高價格。
根據美國能源資訊管理局（EIA）預測，2025年公用事業規模儲能需求將增加18.2GW（百萬瓩），使整體規模再創新高，然而美國多數鋰電池都來自中國，因此可以預料關稅將持續墊高美國企業的成本。
美國約翰霍普金斯大學副教授、淨零工業政策實驗室（Net Zero Industrial Policy Lab）聯合主任艾倫（Bentley Allan）認為，如果美國想建立完整的電池或太陽能供應鏈，還需要很長的時間累績經驗及專業知識，如今提高關稅已經把大家嚇壞，最後結果恐怕適得其反。
此外，川普也針對進口到美國的鋼鐵、鋁課徵25%關稅，以保護國內產業，勢必造成美國化石燃料成本的上升。
例如密西根州、明尼蘇達州、紐約州都從加拿大進口能源，還有原油開採、運輸、加工過程會用到的鋼鐵、鋁材料，也都受到關稅影響導致成本增加。
麻省理工學院能源與環境政策研究中心（MIT Center for Energy and Environmental Policy Research）副主任梅林（Michael Mehling）直言，關稅引發的通膨效應不光是進口成本的增加，還得思考它的外溢效應。
關稅重擊東南亞市場，供應鏈恐大洗牌
川普以降低貿易逆差、促進製造業回流為由，對全球大多數國家課徵對等關稅，其中東協國家稅率落在10%至49%之間，屬於重災區之一，儘管後來針對中國以外的國家暫緩實施，只保留原本10%的基準關稅，但無法排除90天寬限期過後，東協企業仍得面對高額關稅的可能性。
根據《彭博新能源財經》（BNEF）統計，美國是亞洲國家清潔能源出口重要市場，其中在泰國、柬埔寨的出口比重都超過9%，與南韓位居前3名，而第4名及第6名分別是馬來西亞、越南，凸顯東協國家在該產業對美國市場的依賴，如果相關產品都被課徵「對等關稅」，勢必對出口貿易造成嚴重衝擊。
如果進一步細分產業，已經陷入「洗產地」泥沼的太陽能電池製造商，恐怕受創最深。
美國商務部在4月21日公布柬埔寨、馬來西亞、越南、泰國共4個太陽能電池產品出口國的「雙反」（反傾銷與反補貼）關稅最終裁決，將針對單一企業祭出最高達到3521.14%的高額關稅，增幅普遍比外界預期的高，代表美國企業提起申訴的法律顧問布萊特比爾（Tim Brightbill）不諱言，稅率上調的幅度幾乎是前所未見。
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關稅的層層疊加，導致在美國明尼蘇達州設廠的加拿大太陽能模組製造商Heliene成本大增，執行長波許塔羅克（Martin Pochtaruk）指出，如果川普真的實施「對等關稅」，該公司從寮國進口的太陽能電池成本，每個月將增加300-400萬美元（約新台幣9,600萬至1.2億元）。
為降低成本，波許塔羅克正在考慮擴大印度的進口額。由於印度被加徵關稅的稅率低於東南亞國家，被認為有機會竄出頭，尤其印度政府近期才敲定一項龐大計畫案，預計以補貼的方式發展目前較薄弱光電產業，總金額高達10億美元（約新台幣320億元）。
除了印度，台灣再生能源顧問公司英富霖（InfoLink）分析，從稅率及供給量能來看，印尼產品最具競爭優勢，而BNEF東南亞分析師柯薩施（Felix Kosasih）甚至認為，對等關稅可能促使製造商徹底離開東南亞，轉向生產成本相對較低的地區，如中東。
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而不光是太陽能產業，美國也從泰國及馬來西亞進口電動車電池產品，因此關稅調整可能改變供應鏈布局，製造商一方面得適應新市場及競爭者，還得面對獲利下降的風險。
普華永道新加坡（PwC Singapore）永續及氣候變遷業務主管方玉琳（Fang Eu-Lin）表示，美國是這些出口產品的重要買家，東協市場可能需要一些時間才能有效阻擋關稅造成的短期衝擊。
東南亞將靠攏中國，加速低碳轉型腳步
然而，東協國家能源轉型勢在必行。長期投入氣候領域的資深記者拉瑟斐（Kamyar Razavi）認為，中國的太陽能板產能是全球加總的兩倍，因此東南亞國家應把握機會，善用中國的優勢帶領低碳轉型，填補美國退群所留下的減碳缺口。
新加坡華僑銀行（OCBC）ESG分析師Ong Shu Yi也有類似的想法，他進一步指出，美國的貿易限制，可能促使中國出口轉向馬來西亞、泰國等再生能源零件高成長市場，一方面保持自身產業出口成長，也提升與東協國家的夥伴關係。
在關稅的壓力下，部分企業將目光轉向具備距離與成本優勢的東協市場，進而加快東協能源轉型進程。新加坡國立大學商學院教授蘇雷曼（Johan Sulaeman）建議，東協國家必須儘快協調並取得共識，確保區域內國家能消化當前過剩的產能。
不過這些開發中國家前方仍有許多挑戰。
蘇雷曼擔心，部分國家為了保護國內業者而制定的國產化要求，可能成為東協清潔能源區域貿易的阻礙。另一方面，被認為能支持大規模能源轉型的東協電網（APG），目前較多屬於兩國間的電力交易，針對東協一體化的進展相當有限。
此外，拉瑟斐以印尼為例，由於政治力量深入煤炭產業，只有先滿足既得利益者，才有空間發展再生能源。儘管中國在全球太陽能市場雄霸一方，但印尼政府還是順著中國在當地的發展策略，以開發鎳等關鍵礦產為主，顯示新興市場的能源發展仍由政治主導。
而川普一向不按牌理出牌，在高調宣布對各國加徵高額關稅後，又突然下令部分暫緩實施，凸顯其執政的不確定性，但長期來說永續、減碳趨勢不變，短期的震盪反而成為投資人搶進的機會，對於目前正處於能源轉型初期東協中小企業來說，或許能重新思考轉型方向，提前為後川普時代布局。
資料來源：Time、Nikkei Asia、Bloomberg、Business Times、SEMAFOR
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