近期金融業的角色不斷被放大討論，有望帶動新一波的綠色金融成長。（圖片來源：國泰金控）
金融業本身不是排碳大戶，但在減碳議題上具有舉足輕重的影響力，可透過投資決策與資金分配，影響各行各業低碳轉型。無論是近年的聯合國氣候峰會，還是國內迎來碳有價時代，金融業的角色不斷被放大討論，有望帶動新一波的綠色金融成長。《RECCESSARY》推出「綠色金融新商機」系列專題報導，介紹國際與台灣銀行案例與碳金融商品創新，掌握下一波的綠色金融商機。
台灣碳費正式上路，為鼓勵企業積極減碳，自主減量申請已經開跑，將於2026年正式開徵碳費。如何運用碳費資金與減碳浪潮，放大綠色金融投資影響力，《RECCESSARY》訪問國內兩家金融業者國泰金控、永豐銀行，共同剖析商機與挑戰。
迎碳有價時代，國泰助企業設永續目標、規劃碳權服務
為協助企業面對2026年排碳有價時代，國泰銀行攜手授信企業設定永續發展績效目標，鼓勵實質減碳，進而達到降低碳費衝擊。因應台灣碳權市場開展，打造「碳權交易價金信託服務」，整合收付清算機制，擔任清算行角色，積極推動轉型金融，帶動減碳行動。
隨著2024年聯合國氣候峰會（COP29）通過《巴黎協定》第6條，全球雙邊與多邊碳交易模式已初步成形，銀行如何掌握碳權交易帶來的金融商機？永豐銀行認為，碳權抵押貸款、碳權期貨與碳權基金等多元商品，成為銀行可進一步開發的領域。
此外，銀行也看見協助企業減碳的機會。國泰早在2023年成為亞洲首個與合作CDP（碳揭露專案）商業銀行，協助中小企業客戶執行環境揭露；2024年推出亞洲首件的「永續績效連結薪轉」，根據企業自身營運與銀行訂定永續指標，達標即可享有更優惠的存款利率、每月跨行轉帳、外幣等。
永豐銀行則透過與多家盤查、能源管理業者合作組成策略聯盟，推動一站式淨零服務，藉由碳盤查、能源管理、減碳與永續方案，簡化減碳步驟協助企業制定永續轉型方案。
透過協助企業減碳、產業轉型，銀行業不僅可以拓展綠能融資業務等商品機會，隨著經驗累積，能加以強化商品架構、產業風險評估，提供更加符合產業所需的服務；同時金融業者也能有效管理範疇三投融資對象的暴險，讓資金投入具實質氣候影響的投資項目，加速達成永續金融願景。
應對新興能源風險，永豐承作地熱、小水力專案融資練兵
與此同時，台灣再生能源市場正快速發展，台積電、台達電、宏碁等RE100成員已公開承諾於2050年前使用100%綠電。自《電業法》2017年修訂後，發電業者也可將綠電直接轉供企業，再生能源售電業不再只有台電，開啟台灣再生能源市場的多元新局。
為達到2050年淨零目標，政府除了推動既有的風力發電與太陽能外，也推動多項新興再生能源，包括地熱、小水力發電、氫能等新興技術，上述技術還在發展初期，國內金融業多缺乏專案融資經驗。
新興技術仍面臨市場與風險評估的挑戰。永豐銀表示，自2022年跨入新興再生能源融資業務，投入地熱及小水力的研究，探討國內外成功案例及多年累積的承作經驗，至今已完成2億元2MW（千瓩）台東地熱與2座小型水力發電站，至今新興再生能源總融資餘額已達10.23億元，總裝置容量約30.74MW。
對於漁電共生案場易引發「假養魚真種電」的疑慮，永豐銀表示，會額外檢視案場是否符合養殖規範，以避免案場的農漁業經營許可有被撤銷的風險，影響案場的收入來源。
國泰銀行則強調，所有專案融資均需經過完整盡職調查，釐清風險後才可擬定風險管理，並透過財務預測模型及客戶開發計畫，進一步評估專案財務可行性及額度動用管理事項。
隨著再生能源裝置量增加，永豐銀行也看好綠電市場發展，結合金流服務與綠色金融元素首創「綠電信託交易平台」，利用信託資金的專款專用性強化金流管理安全。截至2024年底，售電業者參與永豐銀的信託機制家數達23家，綠電轉供裝置容量達177MW。
永豐銀行2023年攜手霖全能源，首創小水力電站專案融資、提供建站資金。（圖片來源：永豐銀行）
全球氣候行動遇亂流，業者籲政府投入低碳轉型輔導
全球減碳與ESG標準趨嚴，市場變動也不斷，尤其美國大選結果正影響全球的氣候政策發展。自川普上任後，高盛、富國銀行、摩根士丹利、花旗、美國銀行等多家銀行陸續退出聯合國淨零銀行聯盟（NZBA），雖然都強調仍會持續推進淨零策略，但可看出國際金融業對於氣候行動出現鬆動。
永豐銀行觀察，由於川普上任後，其政策預期增加化石燃料開採，降低能源價格對製造業的影響，因此美國在地銀行退出NZBA，以免發生支持國家政策與NZBA的立場牴觸，不過整體來看，國際社會對於2050年淨零共識，並未因川普而有所動搖。
面對國際政局亂流，台灣需要做好準備才能接軌國際。永豐銀行認為，國內大型企業資源較多，較有能力訂定及執行轉型目標，相對而言很多中小企業還在觀望，主要原因是推力不足，面對繁雜的碳盤查資訊，企業面臨內部無相關專業人才、產業輔導資源不足等困境，因而有不少中小企業在淨零上未採取任何行動。
永豐銀認為，這些企業需仰賴政府提供政策指引、投入資源與輔導措施。
- 低碳轉型貸款及綠色投資補助，協助企業進行碳揭露及發展淨零技術。
- 推廣產業教育培訓與諮詢服務，為企業提供較低成本的培訓課程，並提供各產業所需的專業輔導。
- 提高企業管理碳排成本及評估風險能力，並接軌國際碳市場參與碳交易
為接軌國際，永豐銀建議，推動永續經濟活動指引及相關認證體系同時，需要確保準則與其他國家分類法保持一致，讓企業在跨國供應鏈運作合規、提升市場信任度。
國泰金控也認為，國內各家金融機構的規模和特性大不相同，目前仍缺乏能一體適用的規範，無法將金融機構的表現或數據相互比較。現階段也缺乏公認資訊完整的平台，仍需要花大量時間求證和交互比對。
若要加速綠色金融願景、資金有效進入氣候項目，需要更公開透明的資料庫跟法規一致性，才有助於企業實踐轉型，使金融業者有效管理範疇三投融資對象的碳排放。
綠色金融新商機 系列報導
- 綠色金融新商機1》碳權保險、混合金融是什麼？金融業成產業永續推手，下一波浪潮在碳金融？
- 綠色金融新商機2》從減碳到生態保育都有機會，看滙豐、法國巴黎銀行如何布局自然金融、轉型金融
- 綠色金融新商機3》台灣碳有價時代來臨，綠色金融如何驅動市場？國泰、永豐搶先布局
※「綠色金融新商機」系列報導將陸續上架，透過國內外大型投行案例，帶您了解資金流如何推動減碳與自然保育，並剖析正在崛起的碳金融市場，歡迎持續關注。
